Economia & Finanza

Due anni fa, a marzo 2007:

- parlammo dei fondi Fonchim, Fondav, Fondoenergia e Telemaco e dicemmo che, se fosse avvenuto il calo delle borse da noi previsto, nessun comparto avrebbe battuto il tfr e i comparti più speculativi avrebbero avuto performance negative e così è stato;
- parlai della mia compravendita di Astaldi che mi fece guadagnare il 3.42%;
- cominciammo a non consigliare più le azioni della settimana, perchè dicemmo che il ribasso era già cominciato, mentre tutti dicevano di acquistare;
- dicemmo di prestare attenzione ai fondi pensione più speculativi, perchè il mibtel avrebbe potuto scendere sino a 20000 punti (e qualcuno diceva che era la previsione più pessimistica, ma anche la revisione a 15000 punti si è rivelata troppo ottimistica);
- cominciammo a vendere quasi tutti i titoli in nostro possesso;
- analizzammo Arca Previdenza e Aureo;
- analizzammo Seat Pagine Gialle e Aedes (la tendenza era esatta, ma per essere più precisi dovevamo dire Vendere al posto di Ridurre);
- analizzamo il mibtel e prevedemmo due anni di ribasso, mentre tutti dicevano che eravamo ancora in fase toro;
- indicammo i titoli che avrebbero resistito meglio alla crisi (Terna ha retto bene, Ubi, tra le Banche più grosse è quella che ha retto meglio, i due etf select dividend hanno garantito buoni dividendi e cadute inferiori);
- analizzammo il mercato Australiano, Argentino, Russo e Turco;
- parlai della mia compravendita di Snam Rete Gas, che mi fece guadagnare il 26.9% netto;
- analizzammo Snam Rete Gas (il consiglio doveva essere mantenere e non acquistare);
- dicemmo che se anche L’S&P/mib fosse andato sotto i 30000 punti la nostra previsione di discesa dei mercati sarebbe stata esatta;
- analizzammo Fidia e il consiglio di Vendere era giusto;
- parlammo dei nostri due acquisti di Unipol, uno in guadagno del 36,08% e l’altro in perdita del 10,18%;
- analizzammo Abn Amro, ma il consiglio doveva essere Vendere e non Mantenere;
- analizzammo Ansaldosts e il consiglio mantenere era esatto;
- non consigliammo gli etf USA e facemmo bene;
- analizzammo stm, ma il consiglio doveva essere Vendere e non mantenere;
- parlammo della mia compravendita di Amplifon che mi fece guadagnare solo l’1.38% netto;
- il consiglio su 3M doveva essere Vendere e non Mantenere;
- confermammo che la discesa era cominciata, ma come nel 2000 si aveva ancora il tempo di uscire dal mercato, dato che la più forte discesa avrebbe potuto iniziare a novembre 2007 (il mibtel si è mantenuto sui livelli di marzo sino a giugno e poi è sceso, mentre il dax ha cominciato la discesa proprio a Novembre;
- acquistammo l’etf corporate nel portafoglio salvatore che abbiamo venduto, alla scadenza dei due anni, leggermente in perdita, anche grazie ai dividendi;
- consigliammo di mantenere Aegon, ma il consiglio giusto doveva essere vendere;
- consigliammo di mantenere Ascopiave ed il consiglio era esatto;
- consigliammo di mantenere Telecom, ma il consiglio doveva essere vendere;
- consigliammo di accumulare Aig, ma il consiglio doveva essere vendere;
- non consigliammo di aderire all’opvs Aicon e avemmo ragione;
- indicammo i dividendi dell’S&P/mib che erano molto più sostanziosi di quelli di quest’anno.

Ciao A tutti
a proposito di DJ Asia/pacific seelect dividend sta finalmente risalendo dopo aver perso intorno al 50%, faccio bene a mantenerlo per vedere di ricuperare il salvabile?
A quando un portafoglio di soli etf?
grazie di nuovo e stracomplimenti per il blog

Federico

Quale sara’ l’impatto sull’EFT EONIA?

Mauro

Ciao a tutti!

Eccoci ad un rapido excursus di analisi tecnica sulla giornata di borsa americana conclusasi con un crollo dela borsa, uno dei tanti. Focalizzerò l’attenzione in particolar modo sull’ETF SPY e sull’indice S&P 500, che hanno chiuso una giornata di profondo rosso iniziata già fin da stamattina nel Vecchio Continente.
Come ho descritto nel solito excursus settimanale TRENDS, il mercato era in prossimità di un livello tostissimo: trendline di medio periodo e livelli di Fibonacci in primis.
Ma questo non significava un gran che. Il mercato è fatto di indicatori più o meno validi, ma poi chi muove tutto sono sempre i corsi. E quindi, inutile prendere posizione in chiave ribassista. Occorreva il segnale. Ed il segnale ora, è arrivato.
E’ stato il buon Obama, anzi meglio, la Commissione dedicata, a dare il via alla correzione. Piano auto bocciato, nuove prospettive di Chapter 11.
E la borsa prende la palla a balzo e scende.
Ecco lo scenario di breve per lo S&P 500 e per l’ETF SPDR definito lo Spyder, o SPY, che sarebbe l’ETF di riferimento per l’indice S&P 500.

Continua a leggere…

Argomenti: S&P 500, Analisi Tecnica, ETF, ETC, Certificates, crollo borsa, ETF, fibonacci

Focus sull’argento e sull’ETF di riferimento.

Molto spesso in questo blog abbiamo parlato dell’oro, e non perché io sia un particolare appassionato, ma perché preferisco scrivere di cose che ritengo interessanti e sottovalutate. Oltre all’oro ho parlato molto spesso anche di platino, e ne parlerò di sicuro in futuro. Ma non possiamo certo dimenticare l’argento.

L’argento è una commodity che possiamo considerare come un mix tra “bene rifugio” e “metallo industriale”.

Ebbene si, proprio come l’inimmaginabile platino, che è legato all’industria automobilistica a causa della presenza di una piccola parte proprio di platino nella marmitta catalitica, anche l’argento è utilizzato nel ciclo produttivo, addirittura in modo più massiccio.

Continua a leggere…

Argomenti: Materie Prime, ETF, ETC, Certificates

Hehehe… Tra i tanti crash di sistema che potevano capitare, questo forse è il meno grave…
Il sottoscritto e l’amministrazione di Investire Oggi si scusa con tutti i lettori e commentatori. Purtroppo oggi era il “D Day” che doveva dare una marcia in più al blog ma purtroppo le cose non sono andate come si sperava.
La migrazione verrà rinviata a data da destinarsi.
Morale: purtroppo oggi non è stato possibile per il sottoscritto postare i soliti articoli e per Voi, non è stato possibile commentare. Inoltre buona parte dei commenti di oggi e di ieri sera…sono andati purtroppo persi…

Con la presente il Vs. Dream e l’amministrazione di Investire Oggi si scusa per i disguidi.
E ora, si riparte….

STAY TUNED!

Argomenti: Argomento generico

Voglio acquistare EFT Cina e vorrei
un tuo parere tra:
1- Lyxor Etf China (comm. 0.65%)
2- Ishares Ftse/Xinhua China 25 (comm. 0.74%)
A guardare i grafici storici l’andamento sembrerebbe simile e quindi punterei al primo per minori costi di gestione.

Inoltre vorrei sapere perche’ tu sull’asia/pacific preferisci invece
“iShares DJ Asia/Pacific Select Dividend”
piu’ orientato a Giappone e Australia se non sbaglio.

Grazie mille,
e complimenti per il blog

Mauro

Intermarket: analisi del grafico del petrolio WTI, SP 500, T Bond, materie prime, ETF XLF sui titoli finanziari e cross Euro Dollaro.

Salve a tutti.

Quando ho cominciato tempo fa con la rubrica TRENDS, nata quasi per gioco, non pensavo potesse diventare così attesa dai lettori. Causa problemi di natura privata (tengo famiglia!) oggi TRENDS esce con un po’ di ritardo, ma già mi sono trovato diverse email di lettori preoccupati.

Malgrado tutto, eccomi qui , per l’ennesima volta, con la solita finestra sui mercati finanziari, una lettura a 360 ° fatta tramite un’analisi intermarket.

E credo che, in questo periodo (come sempre, d’altronde) questo tipo di analisi può fornire un importante valore aggiunto, in quanto sarebbe assolutamente scorretto pensare che un mercato si muova indipendentemente dagli altri.

Ho letto sui commenti del post “Bulls & Bears” la proposta di un lettore di trovare degli Sponsor. Certo, se si riuscisse a trovare degli sponsor…il problema della sostenibilità del blog sarebbe risolto.

Se qualche lettore ha idee o proposte concrete, non ha che da farsi avanti!

Ecco quindi il mio “video” di analisi tecnica Intermarket. Praticamente ho cercato di sintetizzare in questo video, con la presentazione di diversi grafici, la situazione del mercato: azionario, obbligazionario, valutario e materie prime (con il grafico del petrolio , SP 500, T Bond, cambio euro dollaro, ecc). Continua a leggere…

Argomenti: Intermarket, Trends (Video), Analisi Tecnica

Alla faccia del rallentamento dei post… E’ stata una settiman molto interessante, ve lo avevo anticipato. E non mi ero sbagliato. E vedrete, ne vedremoa ncora delle belle…..

Buongiorno a tutti, amici lettori !

Appuntamento numero TREDICI del 2009 con la rubrica “Bulls & Bears” .

La primavera ha portato un bel sole sui mercati, ora si è presentata qualche nuvoletta ma, se tutto va bene, presto dovrebbe fare nuovamente molto caldo.

Ma non vi anticipo nulla, anche se il post sulle Onde di Elliott (che segnale dopo) ha giàù anticipato la mia strategia sui mercati. 

Avevte visto altre 2 rubriche TRENDS nel passato week end. Ora non vogliopassare per quello che deve e vuole elemosinare.

Cari lettori, sta a Voi scegliere. Sta a Voi decidere se questo blog merita un sostegno economico oppure no, sta a voi capire se tutto il lavoro fatto contribuisce attivamente alla Vs. settimana finanziaria. E se così è, credo che in molti potrebbero pensarci.

Mi fermo qui.

Buon Bulls & Bears a tutti !

Eccovi l’elenco dei post clou della settimana:

• > FIB, TRADING E DERIVATI (X) : la nuova area sul trading !
• > TRENDS: tutte le rubriche… da vedere !!!
• > QUANTITATIVE EASING, SOLUZIONE AI PROBLEMI?: ecco la verità su cosa sta accadendo….
• > I 10 PUNTI DI ROUBINI: il professore inizia a vedere la luce in fondo al tunnell.
• > CUCU’ E IL RISCHIO NON C’E’ PIU’: ma siamo sicuri che il rischio sia effettivamente sceso sui mercati?
• > CDS E RISCHIO PAESE: un aggiornamento sui CDS degli Stati e un ragionamento molto importante…
• > CURVA DEI TASSI: come leggere la curva dei tassi e disegnare i vari scenari macro.
• > CINA E BRIC: DECOUPLING? : una conferma di quanto già sapevamo, con un appunto sul BRIC
• > ONDE DI ELLIOTT, SCENARI E CONFRONTI: la strategia per le borse…..
• > CARRY TRADE: ASSESTAMENTO IN CORSO:  il mercato valutario è in subbuglio, e il carry trade….

• …più molti altri post! Visionateli nella homepage!

Bene, l’elenco include i post che ritengo più importanti (cliccate sul titolo per visualizzarli!) poi però sta al lettore valutare… Anche perchè ci sarebbero anche tante altre cose da dire e da vedere e vi garantisco che ci sarebbe stato spazio per molti altri argomenti.

Consiglio spassionato: andate a spulciare nella settimana scorsa, e vedrete che c’è molto di più…

Sarò ben lieto di ospitarvi (come commentatori) nelle mie pagine di questo diario (compresi quindi i post non citati per motivi di spazio…. ) di un…come potrei definirmi… appassionato uomo di finanza indipendente, con la speranza di potervi ritrovare presto e sempre più numerosi.

Inoltre, se volete accedere agli articoli che considero come i più “Importanti” di tutto il Blog (anche se è una questione personale..) vi consiglio di cliccare qui! (V.I.P.)

Buon week end a tutti!

Argomenti: Argomento generico, bulls e bears

Credo che siano da preferire gli azionari cinesi, ma non è detto che ci azzecchi sempre.

Se si continua così può darsi che non sia finita. Non ci si può cullare sugli aiuti pubblici, ma bisogna camminare con le proprie gambe.
Non era buy, ma accumulare.

sino allo stacco si può beneficiare del dividendo, ma poi bisogna valutare l’utilità. Di solito il dividendo è utile nel lungo periodo se si mantiene più o meno stabile o in rialzo.
Si, mantengo la mia previsione.

Fino a quale data è possibile acquistare quote azionarie in modo da poter fruire dei dividendi?

Ad esempio, acquistando ora SAES GETTERS RISP potrei beneficiare del dividendo di 0,85 per quota (ciò è possibile acquistando entro la data dello stacco?) ?

Altro argomento, alla luce di come si sta sviluppando il rialzo nelle borse la tua visione di un rimbalzo alto e duraturo la mantieni immutata?

Grazie mille e complimenti vivissimi per il Tuo blog.

GIM

Grazie per questo riepilogo dei dividenti!

Ieri l’amico settevoci ha scritto in un commento “parlare di mercato valutario è come parlare del nulla“. Io ho risposto “e allora domani parleremo del nulla”.
Anche se 7vox ha scritto un commento provocatorio (come sempre) ha scritto tra le righe (come quasi sempre) una verità.

Parlare oggi di mercati valutari è tutt’altro che semplice. E ancor più difficile è parlare di carry trade.  Il motivo è questo. A parte la componente speculativa, che in questa fase di mercato ha un impatto determinante, gli operatori non riescono al momento ad “inquadrare” con chiarezza la situazione macroeconomica e gli scenari che questa crisi vorrà regalarci nei prossimi mesi. Inoltre, non dimentichiamolo mai, abbiamo anche fare con una politica monetaria assolutamente aggressiva, il che ci porta a fare delle valutazioni molto teoriche. Un esempio? Si discute da settimane su quale sarà il ruolo del dollaro nei prossimi mesi/anni. Si parla di una nuova valuta di riferimento. La Cina sta tuonando con nuove ipotesi. Per farla breve, sul valutario poche sono le certezze e molte sono le incognite.

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Argomenti: Valutario, carry trade, dollar index, politica monetaria

Questa volta non parlerò del solito benchmark, lo S&P 500, bensì del Nasdaq.

Proprio ieri sera guardavo la performance di un titolo molto conosciuto dai traders italici, quella ST Microelectronics che negli utlimi mesi  è crollata sotto i colpi di scure della recessione e dei downgrading. Ovviamente ST Micro è un titolo che rappresenta una goccia dell’oceano del Nasdaq e dei semiconduttori. E come la storia insegna, ST Micro difficilmente si muoverà in modo non correlato dall’indice Philadelphia Semiconductor, alias conosciuto come SOX.
E il SOX è sempre stato un anticipatore della ripresa economica.
Al momento il SOX sta abbozzando una lateralizzazione. E il Nasdaq? Il Nasdaq invece ha un grafico che potrebbe darci degli spunti interessanti, magari non nel brevissimo termine, ma nell’arco di qualche mese non mi sorprenderei di vedere un buon recuoper dell’hi-tech. Con una curiosità aggiuntivo. Finalmente, il Nasdaq è tornato in attivo da inizio anno. Ovvero, facendo un conto dal 01/01/2009, la performance del Nasdaq è positiva.

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Argomenti: Analisi Tecnica

Un rapido flash sui tassi di interesse. Questa mattina ho visto l’Euribor  come non lo avevo visto mai. Infatti non mi ricordo di aver mai trovato l’Euribor a 3 mesi a quota 1.58 %, praticamente allineato con il tasso REPO di riferimento della BCE. Ma non è tutto. Questo scenario si presenta con un’asta BOT che, anch’essa rimarrà nella storia.
Infatti il BOT a sei mesi rende netto lo 0.63%. Poi però togliamoci le commissioni della Banca (0.20%, dipende poi dai vari cartelli commissionali)…e ditemi quanto senso ha oggi fare un BOT!
Quindi, se temevamo di raggiungere rendimenti Giapponesi, non preoccupiamoci più di tanto… Il target è stato raggiunto.
Ora, in ambito di rendimenti, di Euribor e di curva dei tassi,  tutto dipenderà dal come la liquidità circolerà nei prossimi mesi (se incomincerà a circolare) e se ci sarà un ritorno inflattivo.
Buon materasso a tutti…

STAY TUNED!

Argomenti: Banche e Risparmio, Euribor e Tassi

Analisi tecnica dello S&P 500 con i conteggi delle onde di Elliott

Giorni fa un lettore mi scriveva in un commento una frase di questo tipo: ho visto in televisione un conteggio elliottiano sullo S&P 500, dove secondo l’analista, il ciclo delle 5 onde di Elliott era già concluso. Potete approfondire?
Premessa: io non sono mai stato un grande estimatore-amante di Elliott. E se devo essere sincero, lo sono stato sempre poco per un motivo semplice: l’ignoranza.

Negli ultimi tempi ho quantomeno provato a colmare questo gap con letture ed analisi “a tema”, innanzitutto perché non mi va di scrivere ciufolate su un blog che viaggia a 12.000 pagine viste al giorno e circa 4.000 visitatori unici, e poi perché sto pian piano cercando di capire quei “segreti” o quantomeno delle peculiarità delle teorie non solo di Elliott ma anche di quell’altro grande personaggio che è Gann.
Ora, un po’ per dare un po’ di soddisfazione all’amico lettore e un po’ per motivi di sfida personale (a me piacciono le sfide), mi sono buttato sul Elliott e mi sono messo a navigare sulle onde del benchmark USA, lo S&P 500.
Ma questa volta, visto che non sono assolutamente padrone della certezza assoluta e, anzi, non lo sono mai stato, chiedo aiuto ai lettori con i loro pareri e le loro critiche, sicuro del fatto che i miei dubbi e soprattutto i miei errori possono essere uguali a quelli che altri “sprovveduti “ (come me!) lettori fanno nei vari conteggi delle onde.
E dopo aver ragionato un po’ sul grafico, cercando di non “violare” le cosiddette linee guida di Elliott, ho partorito le mie teorie, e le metto al Vs. vaglio, in attesa di subire le conferme e le critiche del caso, anche perché, come dico sempre, parlandone insieme si riesce a meglio comprenderecosa sta accadendo sui mercati.

Continua a leggere…

Argomenti: S&P 500, Analisi Tecnica

Actelios 0,15€ data stacco 27/04/2009 data pagamento 30/04/2009.
Autostrade Meridianale 0,8€ data stacco 14/4/2009 data pagamento 17/4/2009.
Banca Popolare di Sondrio 0,3€ data stacco 6/4/2009 data pagamento 9/04/2009.
Banca Ifis 0,3€ data stacco 14/4/2009 data pagamento 17/4/2009.
Banca Popolare Emilia Romagna 0,18€ 27/04/2009 data pagamento 30/04/2009.
Banca Popolare Spoleto 0,24€ 27/04/2009 data pagamento 30/04/2009.
B.B Biotech 1,80€ Franchi svizzeri data stacco e pagamento 31/3/2009.
Benetton 0,28€ 27/04/2009 data pagamento 30/04/2009.
Credito Artigiano 0,153€ 27/04/2009 data pagamento 30/04/2009.
Credito Valtellinese 0,25 € 27/04/2009 data pagamento 30/04/2009.
D’Amico 0,13338 dollari 27/04/2009 data pagamento 30/04/2009.
Edison 0,05€ data stacco 14/04/2009 data pagamento 17/04/2009.
Edison risp 0,08€ data stacco 14/04/2009 data pagamento 17/04/2009.
Fiat risp 0.31€ data stacco 20/04/2009 data pagamento 23/04/2009.
Iw Banca 0,141€ data stacco 20/04/2009 data pagamento 23/04/2009.
Parmalat 0,096€ data stacco 20/04/2009 data pagamento 23/04/2009.
Prysmian 0,417€ data stacco 20/04/2009 data pagamento 23/04/2009.
Recordati 0.25€ data stacco 20/04/2009 data pagamento 23/04/2009.
Saes Getters 0,8€ 27/04/2009 data pagamento 30/04/2009.
Saes Getters risp 0,85 27/04/2009 data pagamento 30/04/2009.
Save 0,231€ 27/04/2009 data pagamento 30/04/2009.
Telecom 0,05€ data stacco 20/04/2009 data pagamento 23/04/2009.
Telecom risp 0,061 data stacco 20/04/2009 data pagamento 23/04/2009.

Ciao Salvatore ho appena visto: “Unipol: Goldman Sachs taglia raccomandazione a neutral da precedente buy”
tu rimani su buy per quanto riguarda unipol prv?